2022年上半年，有赞发布的半年报中包含了一些值得注意的数字。比如，总交易额（GMV）与2021年同期相当，达到了479亿，看似表现不错。然而，营收状况却隐藏着不同的故事。这其中既有值得肯定的亮点，也存在需要关注的痛点，这些都值得我们进行深入研究。

有赞GMV情况

2022年上半年，有赞的GMV达到了479亿人民币，和去年同期的数据相当，这个数字非常重要。它反映出，在商业交易规模上，我们保持了原有的水平。但不同渠道的表现不尽相同。非快手渠道的GMV增长了25%，这个增长是值得肯定的。这说明，在有赞没有快手渠道的领域，我们展现出了较强的拓展能力，并在新的商业方向上取得了一定的进展。

面对复杂多变的商业环境和激烈的竞争，仅使总销售额保持稳定就已是成绩的体现。在此背景下，有赞接下来应如何利用非快手渠道的销售额增长优势，以推动整体商业的进一步增长，这是必须思考的问题。

商家数量变化

商家付费和存量都在增加。新增付费商家比去年多了5%，而到2022年6月30日，存量商家也增长了4%。这说明有赞的商家队伍有所扩大。

商家数量上升表明越来越多商家认可有赞的商业潜力。同时，现有商家数量的提升显示出有赞在保持客户方面具备一定实力。然而，增长速度并不快，面对竞争日益激烈的市场，这样的增长速度可能不足以让有赞迅速与对手拉开差距。

收益数据状况

2022年上半年，收益大约是7.3亿元，相比去年同期的数字下降了9.2%，明显出现了收益减少的趋势。其中，订阅解决方案的收益约为4.4亿元，同比下降了13.5%；而商家解决方案的收益则是2.8亿元，同比下降了1.9%。

不同板块收益减少的原因各异。订阅收益降幅较大，这或许与经营模式或市场竞争压力有关。而商家解决方案的收益减少相对较小，这或许与某些商业策略或市场需求有一定关联。这种收益的下滑无疑会对有赞未来的发展策略和市场定位带来重大调整的需求。

毛利变化情况

毛利总额约为4.4亿，比同期减少了9.4%。订阅业务的毛利为3亿，下降了20.3%。而商家毛利达到1.4亿，却上升了28.5%，显示出不同的变化趋势。

订阅量减少表明该板块面临了较大的成本负担或业务拓展难题。而商家毛利率的提高则显示出赞在为商家提供解决方案时，在成本管控和利润增长方面取得了一定的成果。这种增减之间的变化，值得我们深入剖析业务架构，并审慎考虑未来的发展方向。

收入减少原因

俞韬担任首席财务官，他指出收入下滑主要是因为快手业务的流失。这一流失导致云服务费用显著减少，这不仅影响了大客户的收入，而且受疫情影响，广告业务也有所下滑。

这里明显看出，单一渠道对总收入有着显著的影响。再加上疫情的冲击，广告业务更是雪上加霜。因此，有赞在未来的业务发展中，如何减少对单一渠道的依赖，并在疫情等特殊情况下制定更有效的应对策略，成为了当务之急。

经营亏损情况

2022年6月底的三个月内，收益下降了5.1%。与去年同期的2.6亿相比，经营亏损减少了1.3亿，降幅达到48.9%。各部门员工数呈现环比减少趋势，而且预计到三季度，销售团队的人数还将继续减少。

员工减少有助于降低开支，却也可能缩小业务拓展的范畴。减少近半的运营亏损虽是进步，但盈利仍在下滑。在这样的情况下，有赞能否保持市场份额，并在未来提升盈利能力的同时减少亏损，值得大家讨论。欢迎各位提出自己的观点。期待读者阅读后给予点赞和转发，也欢迎踊跃留言。